In 1358 geeft graaf Gotfried IV. Neheim de stadsrechten en legt daarmee de basis voor een boeiende geschiedenis. De laatste grote stadsbrand in 1807 verwoestte de stad bijna volledig. Maar de inwoners van Neheim herbouwden hun stad en zetten nieuwe accenten met handel en commercie. Vandaag de dag is Neheim algemeen bekend als de "Lichtstad" en een bruisend winkelcentrum, en de regionale verlichtingsindustrie heeft de stad economische erkenning gegeven buiten de grenzen van Westfalen.